हिंदुस्तान स्टील कंस्ट्रक्शन लिमिटेड का काम मिलने की खबर ने सच में धमाका कर दिया है, और अब NBC इंडिया लिमिटेड के स्टॉक का क्या सीन है, उस पर आज हम एक मजेदार एनालिसिस करेंगे। आप भी देखिए कि क्या यह निवेश का सही समय है या फिर थोड़ा रुकना चाहिए! और भाई, यह सब कुछ हिंदी-इंग्लिश मिश्रित अंदाज में होगा, ताकि पढ़ते समय एक अपनापन महसूस हो।
₹65 करोड़ का नया प्रोजेक्ट
सबसे पहले तो मैं यह बता दूं कि हिंदुस्तान स्टील कंस्ट्रक्शन लिमिटेड को बैंक ऑफ बड़ौदा से ₹65 करोड़ का प्रोजेक्ट मिलना कोई छोटी बात नहीं है। यह काम उन्हें 4 नवंबर 2024 को मिला और NBC इंडिया लिमिटेड ने यह खबर सोमवार को सबके सामने रखी। यह प्रोजेक्ट कंपनी के रेवेन्यू और ग्रोथ के लिए एक बड़ी अच्छी ऑपरचुनेटी है। आपको पता ही होगा कि इंफ्रास्ट्रक्चर सेक्टर में ये लोग किस लेवल पर काम करते हैं, तो ऐसे बड़े प्रोजेक्ट इनके स्टॉक के लिए एक पॉजिटिव सिग्नल होते हैं। लेकिन यह सब सुनते ही स्टॉक खरीदने का सोच रहे हो तो थोड़ा रुकना जरूरी है, क्योंकि एनालिसिस के बिना स्टॉक में पैसा डालना थोड़ा रिस्की हो सकता है। चलिए इसके कुछ बेसिक्स को डिटेल में समझते हैं।
शेयर प्राइस और रीसेंट परफॉर्मेंस का एनालिसिस
देखो यार, अब आते हैं करंट स्टॉक प्राइस और रीसेंट परफॉर्मेंस पर। NBC इंडिया लिमिटेड के शेयर अभी बीएसई पर ₹99.48 पर ट्रेड कर रहे हैं। लास्ट ट्रेडिंग सेशन में यह स्टॉक थोड़ा स्लिप हो गया और 2.5% की गिरावट के साथ ₹97.68 पर क्लोज हुआ। अगर हम 1-महीने का परफॉर्मेंस देखें तो -14.12% का नेगेटिव रिटर्न मिला है, जो थोड़ा अलार्मिंग है। इसका मतलब यह है कि शॉर्ट टर्म में स्टॉक थोड़ा प्रेशर में है।
लेकिन अगर आप लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टर हैं, तो भाई पिक्चर कुछ अलग है। 6 महीनों में ही 16% की ग्रोथ और 1-वर्ष का रिटर्न तो एकदम धमाकेदार, यानी 119.26% का है! वहीं, 5 साल का रिटर्न भी देखें तो 266.14% और 10 साल का रिटर्न तो भाई साहब, 2200%! मतलब, अगर आपने लॉन्ग टर्म के लिए पैसा लगाया होता तो पैसा है पैसा ही होता! इसका मतलब यह हुआ कि स्टॉक ने लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टर्स को अच्छे रिटर्न्स दिए हैं। लेकिन शॉर्ट-टर्म में थोड़ा ध्यान देना जरूरी है क्योंकि हाल-फिलहाल में थोड़ा डाउनवर्ड ट्रेंड देखने को मिला है।
कंपनी के फंडामेंटल्स: मजबूत या ढीले?
अब फंडामेंटल्स का एनालिसिस भी देख लेते हैं। NBC इंडिया लिमिटेड का मार्केट कैप ₹27,113.40 करोड़ है, जो यह दिखाता है कि कंपनी का साइज काफी बड़ा है और ग्रोथ पोटेंशियल भी सॉलिड है। कंपनी के पास ₹24,882.05 करोड़ का एंटरप्राइज वैल्यू है और डेब्ट तो जीरो है! भाई, डेब्ट-फ्री कंपनी हो तो रिस्क ऑटोमैटिकली कम हो जाता है। मतलब कंपनी फाइनेंशियली स्ट्रॉन्ग है और किसी पर कोई उधार नहीं है। ऊपर से ₹2,231.36 करोड़ का कैश भी है इनके पास।
लेकिन, P/E रेशियो 73.7 पर है, जो थोड़ा हाई है। मतलब अगर आप ग्रोथ पोटेंशियल देख रहे हो तो ठीक है, लेकिन वैल्यूएशन थोड़ा प्राइसी है। और P/B रेशियो भी 11.71 है, जो यह दिखाता है कि शेयर का वैल्यूएशन उसकी बुक वैल्यू के कम्पैरिजन में काफी हाई है। तो इससे यह लगता है कि मार्केट ने ऑलरेडी फ्यूचर ग्रोथ को प्राइस कर दिया है, और शॉर्ट टर्म में एकदम से बढ़ने के चांसेज कम हैं।
डिविडेंड और प्रमोटर होल्डिंग का भेद
अब डिविडेंड यील्ड देखो तो 0.62% का है, जो कि इन्वेस्टमेंट के लिए इतना अट्रैक्टिव नहीं लगता। लेकिन जो बात कॉन्फिडेंस देती है वह है प्रमोटर होल्डिंग – 61.75%। मतलब प्रमोटर्स का भरोसा है कंपनी पर और वह अपना स्टेक भी इंटैक्ट रखे हुए हैं, जो एक पॉजिटिव साइन है। प्रमोटर होल्डिंग अगर ज्यादा हो तो इन्वेस्टर भी सिक्योर महसूस करता है, क्योंकि कंपनी के असली ओनर्स भी कंपनी में इन्वेस्टेड हैं।
EPS, सेल्स ग्रोथ, और प्रॉफिट ग्रोथ: सब कुछ धीरे-धीरे ऊपर!
NBC इंडिया का EPS यानी अर्निंग्स पर शेयर ₹1.36 है जो थोड़ा लो है, लेकिन रीसेंट ग्रोथ देख के लगता है कि EPS आने वाले टाइम में इंप्रूव हो सकता है। सेल्स ग्रोथ 19.51% और प्रॉफिट ग्रोथ 48.99% है जो यह दिखाता है कि कंपनी एक्सपैंशन और प्रोफिटेबिलिटी पर फोकस कर रही है।
एक और चीज जो इम्प्रेस करती है वह है Return on Equity (ROE) और Return on Capital Employed (ROCE)। ROE 16.99% और ROCE 26.74% है, जो इस बात का सबूत है कि कंपनी अपने रिसोर्सेज को एफिशिएंटली यूटिलाइज कर रही है और अच्छा रिटर्न जनरेट कर रही है। इसका मतलब है कि मैनेजमेंट अच्छी परफॉर्मेंस दे रहा है और कंपनी अपने पैसा को सही तरीके से इन्वेस्ट कर रही है।
| NBCC Share Price Analysis | |
|---|---|
| Share Price | ₹99.48 |
| Performance | |
| 1 Month | -14.12% |
| 6 Month | 16% |
| 1 Year | 119.26% |
| 5 Year | 266.14% |
| 10 Year | 2,200% |
| Company Fundamentals | |
| Market Cap | ₹27,113.40 Cr. |
| Enterprise Value | ₹24,882.05 Cr. |
| No. of Shares | 270 Cr. |
| P/E | 73.7 |
| P/B | 11.71 |
| Face Value | ₹1 |
| Div. Yield | 0.62% |
| Book Value (TTM) | ₹8.58 |
| Cash | ₹2,231.36 Cr. |
| Debt | ₹0 Cr. |
| Promoter Holding | 61.75% |
| EPS (TTM) | ₹1.36 |
| Sales Growth | 19.51% |
| ROE | 16.99% |
| ROCE | 26.74% |
| Profit Growth | 48.99% |
ओवरऑल क्या यह इन्वेस्टमेंट करने लायक है?
तो अब सवाल यह आता है कि क्या अभी यह स्टॉक खरीदना सही होगा? देखो यार, अगर आप लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टर हैं और पेशेंस है आपके पास तो यह स्टॉक डेफिनेटली कंसिडर कर सकते हैं, क्योंकि फंडामेंटल्स स्ट्रॉन्ग हैं और कंपनी का लॉन्ग-टर्म ट्रैक रिकॉर्ड भी सॉलिड है। लेकिन अगर आप शॉर्ट-टर्म या मिड-टर्म के लिए सोच रहे हो तो करंट सिचुएशन में थोड़ा कॉशस रहना पड़ सकता है, क्योंकि स्टॉक थोड़ा ओवरवैल्यूड लग रहा है और रीसेंट डाउनट्रेंड भी थोड़ा कंसर्न क्रिएट कर रहा है।
NBC इंडिया लिमिटेड का ग्रोथ पोटेंशियल डेफिनेटली हाई है और उन्होंने इंफ्रास्ट्रक्चर सेक्टर में अपना नाम बनाया है। हां, वैल्यूएशन थोड़ा प्राइसी है, लेकिन अगर यह स्टॉक लॉन्ग-टर्म के लिए लिया जाए तो पैसा डबल-ट्रिपल होने के चांसेज अच्छे हैं। लेकिन शॉर्ट-टर्म में, आप थोड़ा वेट और वॉच कर सकते हैं और जब स्टॉक में करेक्शन आए तो एंट्री का सोच सकते हैं।
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