डायमंड पावर इंफ्रास्ट्रक्चर के स्टॉक का एनालिसिस करते हैं और देखते हैं कि यह स्टॉक वैसे तो शानदार ग्रोथ दिखा रहा है, लेकिन क्या यह लॉन्ग-टर्म में फायदे का सौदा होगा या शॉर्ट-टर्म में ही इसने अच्छा रिटर्न दिया है? तो चलिए, डेटा और कंपनी के फंडामेंटल्स को एनालाइज करते हैं और जानते हैं कि इस स्टॉक के बारे में क्या राय बना सकते हैं।
इनकम स्टेटमेंट और ग्रोथ एनालिसिस
डायमंड पावर इंफ्रास्ट्रक्चर ने 2024 में अपनी रेवेन्यू में काफी जबरदस्त उछाल दिखाया है। रेवेन्यू 3.43 बिलियन INR तक पहुंचा है, जो कि वर्ष-दर-वर्ष 2,121.55% की ग्रोथ के साथ है। इतना बड़ा रेवेन्यू ग्रोथ का सिग्नल यह है कि कंपनी की सेल्स में सब्स्टैंशल इन्क्रीस हुआ है, जो निवेशकों के लिए पॉजिटिव न्यूज़ हो सकती है। लेकिन साथ ही, ऑपरेटिंग एक्सपेंस भी 680.51 मिलियन INR का है जो कि 79.06% से बढ़ा है। यह इंगित करता है कि कंपनी अपने ऑपरेशंस पर काफी खर्चा कर रही है। नेट इनकम में 170.25 मिलियन INR की ग्रोथ है, और यह भी 139.71% का इन्क्रीस है। नेट प्रॉफिट मार्जिन 4.96% पर है, जो कि पिछले सालों से 101.79% का बड़ा इम्प्रूवमेंट है।
एबिट्डा और टैक्स रेट
एबिट्डा (अर्निंग्स बिफोर इंटरेस्ट, टैक्सेस, डेप्रिसिएशन, और एमोर्टाइजेशन) 425.74 मिलियन INR पर है जो कि 279.99% से ग्रो हुआ है। यह ग्रोथ निवेशकों के लिए पॉजिटिव है क्योंकि एबिट्डा हाई होने से प्रोफिटेबिलिटी बेहतर लगती है। लेकिन इफेक्टिव टैक्स रेट -0.72% पर है जो थोड़ा असामान्य है, इसका मतलब कंपनी टैक्स बेनिफिट्स एंजॉय कर रही है या उसके पास कुछ स्पेसिफिक टैक्स एक्जेम्प्शंस हैं।
बैलेंस शीट और फाइनेंशियल हेल्थ
2024 में कंपनी के पास कैश और शॉर्ट-टर्म इन्वेस्टमेंट्स 44.49 मिलियन INR के हैं, जो 19.48% से इन्क्रीस हुए हैं। टोटल असेट्स 15.18 बिलियन INR पर हैं, जबकि टोटल लाइएबिलिटीज़ 24.91 बिलियन INR हैं। यह कंपनी के लिए नेगेटिव साइन है क्योंकि लाइएबिलिटीज़ असेट्स से ज्यादा हैं, जो कि फाइनेंशियल इंस्टेबिलिटी का संकेत दे सकता है। टोटल इक्विटी -9.73 बिलियन INR में है, जो कि शेयरहोल्डर्स के लिए एक रेड फ्लैग हो सकता है, क्योंकि यह शो करता है कि कंपनी की नेट वर्थ नेगेटिव है। प्राइस-टू-बुक रेश्यो भी -8.87 पर है, जो कंपनी की पूअर बुक वैल्यू को इंगित करता है।
कंपनी की स्ट्रेंथ्स
कंपनी के कुछ पॉजिटिव पॉइंट्स भी हैं। पिछले 3 सालों में कंपनी ने 39.35% का प्रॉफिट ग्रोथ दिखाया है, जो कि काफी इम्प्रेसिव है। इसके अलावा, इसका कैश कन्वर्शन साइकिल 37.88 दिन का है जो इंगित करता है कि कंपनी एफिशिएंटली अपने कैश को मैनेज कर रही है। प्रमोटर होल्डिंग 90.58% पर है, जो काफी स्ट्रॉन्ग है और यह कॉन्फिडेंस दिखाता है कि प्रमोटर्स को कंपनी के फ्यूचर पर भरोसा है।
कंपनी की लिमिटेशन्स
इस कंपनी के कुछ मेजर ड्रॉबैक भी हैं। रिटर्न ऑन इक्विटी (आरओई) पिछले 3 सालों में 0% पर है, जो बिल्कुल भी अच्छा नहीं है। इसके अलावा, प्रमोटर प्लेजिंग बढ़कर 0.64% हो गई है, जो कंपनी की फाइनेंशियल पोजीशन को वीक कर सकता है। रिटर्न ऑन कैपिटल एम्प्लॉइड (आरओसीई) -4.26% है जो इंगित करता है कि कंपनी एफेक्टिवली कैपिटल को यूटिलाइज नहीं कर पा रही। कॉन्टिन्जेंट लाइएबिलिटीज़ भी 1,164.34 करोड़ INR के हैं जो एक मेजर रिस्क फैक्टर है। एबिट्डा मार्जिन पिछले 5 सालों में -39.34% है, जो प्रोफिटेबिलिटी के लिए अच्छा नहीं है।
स्टॉक परफॉर्मेंस
अब बात करते हैं स्टॉक परफॉर्मेंस की। स्टॉक का करंट शेयर प्राइस ₹1556 है और पिछले कुछ महीनों में इसने शानदार ग्रोथ दिखाई है। जहां पिछले 1 महीने में इस स्टॉक में 17% का ग्रोथ दिखाया है वहीं 105% का बेहतरीन डिटेल पिछले 6 महीनों के दौरान दिया है। और यही नहीं बल्कि पिछले 1 साल में इस स्टॉक ने 2197% का धमाकेदार रिटर्न दिया है। जो निवेशक पिछले 5 सालों से इस स्टॉक में निवेश किए हुए हैं, उन्हें 5686% का मल्टीपल रिटर्न मिला है।
ये ग्रोथ डेटा देखे तो यह स्टॉक ने कमाल के रिटर्न्स दिए हैं, पर क्या ये टिकाऊ है? इस स्टॉक का हाई पी/ई रेश्यो 292.24 है जो महंगे वैल्यूएशन को दिखाता है, और लंबे समय में हाई पी/ई वाले स्टॉक्स रिस्क भी साथ में लाते हैं।
कंपनी फंडामेंटल्स
कंपनी का मार्केट कैप ₹8,202.04 करोड़ है और एंटरप्राइज वैल्यू ₹8,507.90 करोड़ पर है। शेयर्स आउटस्टैंडिंग 5.27 करोड़ हैं और फेस वैल्यू ₹10 पर है। डिविडेंड यील्ड 0% है, मतलब कंपनी फिलहाल डिविडेंड पे नहीं कर रही। इसका मतलब यह है कि कंपनी अपने प्रॉफिट्स को फिर से निवेश कर रही है या फिर अभी प्रॉफिटेबिलिटी में इतना सुधार नहीं किया है कि वह डिविडेंड घोषित कर सके। कंपनी के पास कैश ₹9.84 करोड़ और कर्ज ₹315.70 करोड़ का है जो यह संकेत देता है कि कंपनी लिवरेज्ड है।
शेयरहोल्डिंग पैटर्न
कंपनी के शेयरहोल्डिंग पैटर्न पर नज़र डालें तो प्रोमोटर के पास 90.58% होल्डिंग है, जो एक अच्छा संकेत है कि प्रोमोटर्स का इंटरेस्ट कंपनी में ऊँचा है। पब्लिक के पास सिर्फ 9.39% होल्डिंग है, और एफआईआई और डीआईआई की होल्डिंग नगण्य है, जो दर्शाता है कि विदेशी और घरेलू संस्थानों ने अभी इस स्टॉक में ज्यादा रुचि नहीं दिखाई है।
| Stock Performance | |
|---|---|
| Share Price | ₹1618 |
| 1 Month | 17% |
| 6 Month | 105% |
| 1 Year | 2197% |
| 5 Year | 5686% |
| Company Fundamentals | |
| Market Cap | ₹ 8,202.04 Cr. |
| Enterprise Value | ₹ 8,507.90 Cr. |
| No. of Shares | 5.27 Cr. |
| P/E | 292.24 |
| P/B | 0 |
| Face Value | ₹ 10 |
| Div. Yield | 0% |
| Book Value (TTM) | ₹ -181.56 |
| Cash | ₹ 9.84 Cr. |
| Debt | ₹ 315.70 Cr. |
| Promoter Holding | 90.58% |
| EPS (TTM) | ₹ 5.33 |
| Sales Growth | 2,121.55% |
| ROE | 0% |
| ROCE | 0% |
| Profit Growth | 139.71% |
| Shareholding | |
| Promoter | 90.58% |
| Public | 9.39% |
| FII | 0.03% |
| DII | 1.58% |
| Annual Reports | |
| Annual Report 2024 | Download 2024 Report |
| Annual Report 2023 | Download 2023 Report |
| Annual Report 2022 | Download 2022 Report |
क्या यह स्टॉक खरीदना चाहिए?
डायमंड पावर इन्फ्रास्ट्रक्चर एक ऐसे स्टॉक की तरह लगता है जिसमें हाई रिस्क और हाई रिवार्ड दोनों हैं। इसका शानदार प्राइस ग्रोथ अच्छे पोटेंशियल की तरफ इशारा करता है, पर हाई लायबिलिटीज, कमज़ोर आरओई और आरओसीई, निगेटिव बुक वैल्यू, और हाई पी/ई वैल्यूएशन जैसे फैक्टर्स इस स्टॉक को जोखिम भरा निवेश बना देते हैं। इसकी प्रोमोटर होल्डिंग काफी स्ट्रॉन्ग है और रेवन्यू ग्रोथ भी है, पर प्रॉफिटेबिलिटी में इतना सुधार नहीं है कि यह एक सुरक्षित निवेश लगे।
अगर कोई हाई-रिस्क इन्वेस्टर है जो शॉर्ट-टर्म गेंस के लिए इंट्रेस्टेड है, तो वह इस स्टॉक को वॉचलिस्ट में रख सकता है, पर लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टर्स के लिए इसमें अभी कोई स्थिरता के क्लियर संकेत नहीं दिखते। हां, अगर कंपनी अपने लायबिलिटीज और प्रॉफिटेबिलिटी पर काम करती है तो यह स्टॉक एक अच्छा टर्नअराउंड स्टोरी हो सकता है, पर फिलहाल के लिए यह स्टॉक सिर्फ उन इन्वेस्टर्स के लिए है जो हाई-रिस्क अपेटाइट रखते हैं और जो शॉर्ट-टर्म स्पेक्युलेटिव गेंस में इंट्रेस्टेड हैं।
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